- Finanzinstrumente
- Sonstige Verpflichtungen und ungewisse Verbindlichkeiten
- Mietverhältnisse
- Geschäftsbeziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen
- Kennzahlen je Aktie
- Personalstand
- Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
1. Finanzinstrumente
Die Finanzinstrumente umfassen sowohl originäre als auch derivative Finanzinstrumente.
Zu den im Konzern bestehenden originären Finanzinstrumenten zählen im Wesentlichen Finanzvermögen, Ausleihungen, sonstige Wertpapiere, Forderungen, Guthaben bei Kreditinstituten, Finanzverbindlichkeiten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten.
Die derivativen Finanzinstrumente setzen sich wie folgt zusammen:
Die Zinsswaps (variabel in fix) dienen der Sicherstellung des derzeit geringen Zinsniveaus. Ein Devisentermingeschäft wurde in Zusammenhang mit Kreditaufnahmen in USD im Ausland abgeschlossen, um die Darlehenstilgungen von künftigen Kursschwankungen unbeeinflusst zu halten. Weiters wurden in einer quotenkonsolidierten Gesellschaft für einen EUR-Kredit Devisentermingeschäfte für den Zeitraum der Herstellung abgeschlossen.
Die zum 31. Dezember 2006 bestehenden Zinsswaps weisen folgende Marktwerte und Konditionen aus:
Der beizulegende Zeitwert entspricht jenem Wert, den die jeweilige Gesellschaft bei Auflösung des Geschäftes am Bilanzstichtag erhalten oder bezahlen würde. Ermittelt wurde dieser Wert vom jeweiligen Kreditinstitut, mit dem diese Geschäfte abgeschlossen wurden.
Die beizulegenden Zeitwerte werden durch Diskontierung der zukünftigen Zahlungsströme aus variablen Zahlungen auf Basis allgemein anerkannter finanzmathematischer Modelle ermittelt. Für die Bewertung werden Interbank-Mittelkurspreise verwendet.
Zinsänderungsrisiko
Risiken aus der Veränderung des Zinsniveaus bestehen im Wesentlichen nur aus der langfristigen Fremdfinanzierung. Eine Aufstellung aller wesentlichen verzinslichen Verbindlichkeiten sowie abgeschlossener Swaps und die Angabe der Fälligkeiten sind in Anhangsangabe unter Finanzverbindlichkeiten enthalten.
Währungsänderungsrisiko
Währungsänderungsrisiken ergeben sich aus Mieterlösen und Mietforderungen in Fremdwährungen, vor allem in SKK, CZK, HUF, RON, BGN, SIT und PLN. Diese Fremdwährungszuflüsse aus Mieten sind durch die Bindung der Mieten an Hartwährungen, vor allem an EUR, USD und CHF abgesichert, so dass insgesamt kein wesentliches Risiko besteht. Auf der Passivseite bestehen Risiken aufgrund der Finanzierung in USD (Anhangsangabe Finanzverbindlichkeiten). Diesem Risiko stehen im Wesentlichen Mieterlöse in USD gegenüber.
Kreditrisiko
Auf der Aktivseite stellen die ausgewiesenen Beträge gleichzeitig das maximale Ausfallsrisiko dar, da keine wesentlichen Aufrechnungsvereinbarungen bestehen. Das Risiko bei Forderungen gegenüber Mietern ist soweit erkennbar durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Das Ausfallsrisiko bei anderen auf der Aktivseite ausgewiesenen originären sowie bei derivativen Finanzinstrumenten ist als gering anzusehen, da es sich bei den Vertragspartnern im Wesentlichen um Finanzinstitute mit hoher Bonität handelt.
Beizulegende Zeitwerte
Die beizulegenden Zeitwerte des Finanzvermögens und der Finanzverbindlichkeiten sind bei den jeweiligen Posten dargestellt. Der beizulegende Zeitwert der übrigen originären Finanzinstrumente entspricht aufgrund der täglichen bzw. kurzfristigen Fälligkeiten im Wesentlichen dem Buchwert.
2. Sonstige Verpflichtungen und ungewisse Verbindlichkeiten
Haftungsverhältnisse
Zum 31. Dezember 2006 bestehen wie auch zum 31. Dezember 2005 keine Haftungsverhältnisse (Garantien).
Offene Rechtsstreitigkeiten
Die CA Immo International-Gruppe ist in mehrere Rechtsverfahren aus der laufenden Geschäftstätigkeit involviert. Falls die Wahrscheinlichkeit einer Inanspruchnahme größer als 50% ist, wurde mit Rückstellungen vorgesorgt. Der Vorstand geht davon aus, dass diese Rechtsverfahren einzeln und in Summe keine wesentliche Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der CA Immo-Gruppe haben.
3. Mietverhältnisse
Die von der CA Immo International-Gruppe abgeschlossenen Mietverträge berücksichtigen in der Regel folgende wesentliche Vertragsbestandteile:
- Bindung an EUR, USD oder CHF
- Wertsicherung durch Bindung an internationale Indizes
- mittel- bis langfristige Laufzeit bzw. Kündigungsverzicht
Die künftigen Mindestmieterlöse aus zum 31. Dezember 2006 bestehenden befristeten oder mit Kündigungsverzicht ausgestatteten Mietverträgen betragen Tsd. € 207.095,3. Davon entfallen auf das Jahr 2007 Tsd. € 38.419,0, auf die Jahre 2008 bis 2011 Tsd. € 108.436,1 und auf die Folgejahre Tsd. € 60.240,2. Die restlichen Mietverhältnisse, deren Anteil im Geschäftsjahr 2006 0,7% ausmachten, sind kurzfristig kündbar.
4. Geschäftsbeziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen
Nahe stehende Unternehmen für die CA Immo International-Gruppe sind:
- die CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft und deren Inlandstöchter
- die Organe der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft
- die Bank Austria Creditanstalt AG (BA-CA)
Die Muttergesellschaft der CA Immo International AG ist die CA Immobilien Anlagen Beteiligungs GmbH. Oberste Konzernmutter ist die CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft, welche auch einen Gesamtkonzernabschluss erstellt und veröffentlicht.
Die Gesellschaft hat mit der obersten Muttergesellschaft CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft eine Vereinbarung für die Erbringung von Leistungen für die CA Immo International AG und deren in- und ausländischen Konzerngesellschaften für die Bereiche Rechnungs- und Finanzwesen, Steuern und Controlling sowie allgemeine Verwaltung und Marketing geschlossen. Die von der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft zu erbringenden Leistungen auf dem Gebiet Rechnungs- und Finanzwesen, Steuern und Controlling umfassen sämtliche kaufmännische Aktivitäten, die im Rahmen einer ordentlichen Unternehmensführung erforderlich sind. Im Rahmen der allgemeinen Verwaltung erbringt CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft insbesondere durch die Unterstützung des Vorstandes Leistungen. Weiters werden Unterlagen für Aufsichtsrats- und Investitionsbeiratssitzungen erstellt sowie die Vorbereitung und Abwicklung von Haupt- und Generalversammlungen durchgeführt. Für den Bereich Marketing erstellt CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft Marktanalysen, bereitet statistische Unterlagen auf, wirkt bei der Erstellung gesetzlich geforderter Berichte mit und unterstützt den Vorstand bei der Öffentlichkeitsarbeit.
Die Gesellschaft hat mit CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft weiters eine Vereinbarung über die Bereitstellung der Büro- und Personalausstattung geschlossen. Diese Vereinbarung umfasst die Mitarbeiter, die Büroeinrichtung, Telefone, EDV, Büromaterial, sonstige technische Ausstattung (Kopierer, Computer) sowie Büroräumlichkeiten. Für die Bereitstellung der gesamten Büroinfrastruktur zahlt die Gesellschaft an CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft eine Gebühr auf Kostenbasis.
Darüber hinaus besteht mit CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft eine Vereinbarung über die Verrechnung von Ertragsteuern (Steuerumlage) aus der Einbeziehung der CA Immo International AG in die Steuergruppe der CA Immobilien Anlagen AG (vgl. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in den Allgemeinen Erläuterungen).
Die oben dargestellten Transaktionen führten zu folgenden Erfolgsauswirkungen:
- Die Zinsen für von der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft gegebene Darlehen betrugen Tsd. € 317,6 (2005: Tsd. € 379,6).
- Die Nettozahlungen für Management (vgl. Verwaltungsaufwendungen im Anhang Gewinn- und Verlustrechnung) und sonstige Leistungen betrugen Tsd. € 1.694,2 (2005: Tsd. € 137,1).
- Des Weiteren wurden im Geschäftsjahr 2006 Zinsen in Höhe von Tsd. € 57,5 (2005: Tsd. € 341,6) von der CA Immobilien Anlagen Beteiligungs GmbH & Co Finanzierungs OEG verrechnet.
Zu den Bilanzstichtagen bestanden folgende wesentliche Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft oder den Auslandstöchtern, an denen die Gesellschaft zu 50% beteiligt ist:
Die Gesellschaft wickelt einen großen Teil ihres Zahlungsverkehrs mit der BA‑CA ab und veranlagt einen Teil der Finanzinvestitionen bei der BA‑CA. Die Zinsen der CA Immo International-Gruppe an die BA‑CA/UniCredit-Gruppe betrugen im Geschäftsjahr 2006 an Zinsaufwendungen Tsd. € 3.212,0 und an Zinserträgen Tsd. € 1.386,5, per Saldo somit Tsd. € 1.825,5 (2005: Tsd. € 1.031,7). Weiters wurden Emissionskosten in der Höhe von Tsd. € 4.973,0 (2005: Tsd. € 0,0) bezahlt.
Der Saldo der offenen Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber der BA-CA/UniCredit-Gruppe beträgt zum 31. Dezember 2006 Tsd. € -67.631,4.
Die Organe der CA Immo International AG sind:
Vorstand der CA Immo International AG, Wien:
Ing. Gerhard Engelsberger
Dr. Bruno Ettenauer (seit 19. Juni 2006)
Mag. Wolfhard Fromwald
Aufsichtsrat der CA Immo International AG, Wien*):
Mag. DDr. Regina Prehofer, Vorsitzende (seit 21. September 2006)
Dkfm. Gerhard Nidetzky, Stellvertreter der Vorsitzenden
Mag. Reinhard Madlencnik
Dr. Alarich Fenyves (seit 21. September 2006)
Dr. Ernst Nonhoff (seit 21. September 2006)
Die anteiligen Bezüge des Vorstandes (Tsd. € 171,8) sind in den Managementhonoraren der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft enthalten. An Organe der Konzernleitung wurden keine Kredite oder Vorschüsse gewährt. Die Bezüge der Mitglieder des Aufsichtsrats beliefen sich im Berichtsjahr auf Tsd. € 17,8 (2005: Tsd. € 0,0).
Die Organe der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft sind:
Vorstand der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft, Wien:
Ing. Gerhard Engelsberger (gleichzeitig Vorstand der CA Immo International AG)
Dr. Bruno Ettenauer (seit 1. März 2006, gleichzeitig Vorstand der
CA Immo International AG)
Mag. Wolfhard Fromwald (gleichzeitig Vorstand der CA Immo International AG)
Aufsichtsrat der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft, Wien*):
Dkfm. Gerhard Nidetzky, Vorsitzender
Univ.-Prof. Dr. Christian Nowotny, Stellvertreter des Vorsitzenden
Dr. Bruno Ettenauer (bis 27. Februar 2006)
August Jungmeister
Mag. Reinhard Madlencnik
Mag. Ewald Nageler (bis 7. Februar 2006)
Mag. DDr. Regina Prehofer (seit 9. Mai 2006)
Detlef Bierbaum (seit 9. Mai 2006)
*) zum 31.12.2006 waren alle Mitglieder des Aufsichtsrats gewählt.
5. Kennzahlen je Aktie
Ergebnis je Aktie
Das Ergebnis je Aktie errechnet sich durch Division des Konzernergebnisses durch die gewichtete Anzahl der im Geschäftsjahr in Umlauf befindlichen Stammaktien.
Das verwässerte Ergebnis pro Aktie entspricht dem Ergebnis pro Aktie, da keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt ausgegeben wurden.
Cash-Flow je Aktie
Der Cash-Flow je Aktie errechnet sich durch Division des operativen Cash-Flow und des Cash-Flow aus Geschäftstätigkeit durch die gewichtete Anzahl der im Geschäftsjahr in Umlauf befindlichen Stammaktien.
6. Personalstand
Die CA Immo International-Gruppe beschäftigte im Geschäftsjahr 2006 durchschnittlich 15 Angestellte (2005: 5) sowie 10 Arbeiter (2005: 6). Zusätzlich waren bei einem quotenkonsolidierten Unternehmen 11 Angestellte (2005: 10) und 21 Arbeiter (2005: 14) beschäftigt.
7. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
In Budapest wurde im 1. Quartal 2007 eine neue Gesellschaft erworben, die ein Bürogebäude mit rund 34.000 m² errichtet. Die Fertigstellung ist im Frühjahr 2009 vorgesehen.
Weiters wurde im 1. Quartal 2007 der 50%-Anteil an der tschechischen Gesellschaft Delta Park a.s. verkauft. Der Verkaufspreis liegt über dem im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2006 ausgewiesenen Buchwert.
Im Rahmen des CA Immo New Europe Property Fund wurde bereits eine Joint Venture-Vereinbarung mit dem assoziierten Unternehmen UBM zur Entwicklung eines gemischt genutzten Business Parks in Warschau unterzeichnet.
In Serbien wurde im Februar 2007 eine Verwaltungsgesellschaft gegründet. Weiters wurde eine Objektgesellschaft für die Entwicklung eines Bürodevelopments in Belgrad gegründet.
Wien, am 9. März 2007
Der Vorstand:
Ing. Gerhard Engelsberger Dr. Bruno Ettenauer Mag. Wolfhard Fromwald